Меню

Капиталоотдача формула расчета расчет в Excel

Капиталоотдача: формула расчета, расчет в Excel

В статье мы разберем такое экономическое понятие как капиталоотдача для расчета показателей для бизнес-плана.

Показатель капиталоотдачи предприятия

Капиталоотдача (аналог: фондоотдача) – это показатель отражающий оборачиваемость основного и оборотного капитала компании. Оценка капиталоотдачи позволяет определить результативность управления оборотными и внеоборотными активами предприятия.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Капиталоотдача. Формула расчета

Формула расчета фондоотдачи представляет отношение полученной выручки от реализации товаров и услуг к среднегодовому размеру активов. Выделяют два коэффициента, отражающих эффективность управления всем капиталом и, в частности, основным капиталом.

Формула расчета капиталоотдачи основного и оборотного капитала следующая:

Капиталоотдача. Формула расчета

Формула расчета капиталоотдачи основного капитала имеет следующий вид:

Капиталоотдача основного капитала. Формула расчета

Нормативное значение капиталоотдачи. Анализ

Единого рекомендуемого значения показателя не существует. Анализ капиталоотдачи проводится в оценке направления тенденции (аналогично и для капиталоотдачи основного капитала). Чем выше значение капиталоотдачи, тем выше качество управления менеджерами имуществом предприятия. В таблице ниже приводится сопоставление характера тенденции и деловой активности предприятия.

Оценка капиталоотдачи

Анализ финансово-экономического состояния

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ конкурентоспособности

Анализ потенциала предприятия

Пример расчета капиталоотдачи по балансу в Excel

Рассчитаем капиталоотдачу для предприятия ОАО «Газпром». Для этого необходимо взять бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании. Ниже приводятся строки баланса необходимые для расчета коэффициентов.

Капиталоотдача основного капитала =D4/(D2+C2)*0.5

Расчет капиталоотдачи в Excel

Экономический смысл полученных значений на 2 кв. 2013 года можно интерпретировать следующим образом: «1 рубль оборотных и внеоборотных активов компании создает 0.05 рубля выручки».На рисунке ниже показана динамика изменения капиталоотдачи фирмы с 1 кв. 2013 по 3 кв. 2014 года. Тенденция не имеет ярко четкой направленности, это показывает устойчивость политики управления активами. Основным фактором изменения капиталоотдачи был размер выручки от продаж.

Анализ капиталоотдачи предприятия

Анализ капиталоотдачи ПАО “Газпром”

В целях повышения капиталоотдачи на единицу активов компании необходимо изменить стратегию продаж и инвестиционную политику. Капиталоотдача является обратно пропорциональным капиталоемкости или фондоемкости. Более подробно читайте в статье: “Фондоемкость основных производственных фондов“.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник

Тест по предмету «Финансовый анализ» с ответами

Нет времени или сил пройти тест онлайн? Поможем сдать тест дистанционно для любого учебного заведения: подробности.

Вопросы и ответы онлайн

Вопрос 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

  • Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
  • Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств
  • Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности

Вопрос 2. Активы, относящиеся к внеоборотным:

  • Долгосрочные финансовые вложения
  • Запасы
  • Нематериальные активы
  • Основные средства

Вопрос 3. Анализ ликвидности активов заключается в:

  • Сравнении обязательств организации с прибылью
  • Сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения
  • Сравнении сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности

Вопрос 4. Благоприятной тенденцией является:

  • Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период
  • Превышение темпов роста активов над темпами роста пассивов за анализируемый период
  • Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период

Вопрос 5. В состав краткосрочных обязательств входят:

  • Дебиторская задолженность
  • Кредиторская задолженность
  • Нераспределенная прибыль
  • Финансовые вложения

Вопрос 6. В состав оборотных (текущих) активов не входят:

  • Дебиторская задолженность
  • Запасы и затраты
  • Краткосрочные финансовые вложения
  • Нематериальные активы

Вопрос 7. В состав прочих доходов входят:

  • Доходы, полученные от совместной деятельности
  • Положительные курсовые разницы
  • Поступления от продажи основных средств
  • Сдача имущества в аренду

Вопрос 8. В состав прочих расходов входят:

  • Отрицательные курсовые разницы
  • Поступления от продажи основных средств
  • Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями
  • Сдача имущества в аренду
  • Штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договора

Вопрос 9. В ходе финансового анализа используются измерители:

  • Преимущественно натуральные
  • Преимущественно стоимостные
  • Стоимостные, натуральные, трудовые, условно-натуральные

Вопрос 10. Верно ли данное утверждение? Любое изменение выручки от реализации продукции порождает еще более сильное изменение прибыли от продаж:

  • Да
  • Нет

Вопрос 11. Верно ли утверждение: валовая прибыль представляет собой маржинальный доход:

  • Да
  • Нет

Вопрос 12. Верно ли утверждение: величина полученной предприятием и оставшейся нераспределенной в течение отчетного года чистой прибыли выражается в изменении величины его собственного капитала за данный период:

  • Да
  • Нет

Вопрос 13. Верно ли утверждение: Оптимальным является равенство собственных и заемных средств: т.е. при необходимости обязательства перед кредиторами могут быть покрыты за счет собственных средств

  • Да
  • Нет

Вопрос 14. Верно ли утверждение: прибыль от продаж определяется вычитанием из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов

  • Да
  • Нет

Вопрос 15. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса проводится на основе:

  • Изменения абсолютной величины показателей
  • Структуры активов и пассивов баланса
  • Темпов роста (снижения) показателей

Вопрос 16. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в определении:

  • Динамики активов и пассивов
  • Структуры активов и пассивов
  • Финансовых результатов деятельности

Вопрос 17. Если обозначить активы (А), пассивы (П), валюту баланса (Бв), то коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

  • (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
  • (А1 + А2 + А3) / Бв
  • (А1 + А2) / (П1 + П2)
  • А1 / (П1 + П2)

Вопрос 18. Если темпы роста выручки меньше темпов роста активов, это свидетельствует о:

  • Повышении отдачи активов
  • Повышении финансовой устойчивости
  • Снижении отдачи активов
  • Снижении финансовой устойчивости

Вопрос 19. Если темпы роста прибыли выше темпов роста выручки, это свидетельствует о:

  • Повышении рентабельности активов
  • Повышении рентабельности продаж
  • Снижении рентабельности продаж
  • Снижении фондоотдачи

Вопрос 20. Задача анализа финансового состояния предприятия:

  • Определение имущества предприятия
  • Определение прибыли (убытка) от продажи
  • Определение собственного капитала
  • Определение финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности

Вопрос 21. Золотое правило экономики предприятия отражает соотношение:

  • Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период;
  • Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период
  • Превышение темпов роста прибыли над темпами роста выручки за анализируемый период

Вопрос 22. Информационной базой для проведения финансового анализа являются:

  • Бухгалтерская отчетность
  • Показатели деятельности конкурентов
  • Показатели состава и движения работников предприятия

Вопрос 23. К абсолютным показателям финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, отражаемым в финансовой отчетности относятся:

  • Валовая прибыль
  • Прибыль (убыток) от продаж
  • Прибыль до налогообложения
  • Рентабельность собственного капитала

Вопрос 24. Коммерческие и управленческие расходы можно отнести к:

  • Переменным
  • Прямым
  • Условно- постоянным

Вопрос 25. Конечный финансовый результат деятельности предприятия отражает:

  • Валовый доход
  • Прибыль (убыток) от продаж
  • Прибыль до налогообложения
  • Чистая нераспределённая прибыль

Вопрос 26. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

  • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств и финансовых вложений (т.е. немедленно)
  • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет поступлений по расчетам
  • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет продажи всех активов
  • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить реализовав все оборотные активы

Вопрос 27. Коэффициент маневренности (мобильности) показывает:

  • Долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства
  • Какая часть собственных оборотных средств финансируется за счет собственного капитала
  • Наличие у предприятия собственных оборотных средств

Вопрос 28. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как:

  • Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам
  • Отношение собственных оборотных средств к чистой прибыли
  • Отношение собственных оборотных средств к валюте баланса
  • Отношение собственных оборотных средств к выручке от продаж

Вопрос 29. Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала характеризует . …:

  • Величину заемных средств на 1 рубль собственного капитала
  • Соотношение источников финансирования, отраженных в балансе
  • Степень зависимости от кредиторской задолженности
  • Степень мобильности использования собственного капитала
Читайте также:  Самый эффективный тест на определение типа личности экстраверт или интроверт а может амбиверт

Вопрос 30. Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже:

  • 2,0
  • 0,1
  • 0,5
  • 1,0

Вопрос 31. Нормальная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

  • Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
  • Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности
  • Величина запасов меньше величины функционирующего капитала

Вопрос 32. Объектами финансового анализа являются:

  • Предприятие в целом, его финансовое положение
  • Производственный потенциал предприятия
  • Уровень конкурентоспособности продукции

Вопрос 33. Определите, какой показатель характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

  • Коэффициент оборачиваемости активов
  • Коэффициент текущей ликвидности
  • Коэффициент финансирования
  • Коэффициент финансовой независимости

Вопрос 34. Основное уравнение бухгалтерского баланса:

  • Актив баланса = пассиву баланса
  • Внеоборотные активы = оборотным активам
  • Дебиторская задолженность = кредиторской задолженности
  • Собственный капитал = сумме краткосрочного заемного капитала

Вопрос 35. Основными факторами, влияющими на прибыль от продаж являются:

  • Себестоимость 1-цы продукции
  • Физический объем продаж
  • Цена за 1-цу продукции
  • Численность рабочих

Вопрос 36. Относительными показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются:

  • Показатели прибыли
  • Показатели рентабельности
  • Показатели эффективности использования основных фондов

Вопрос 37. По методике исследования финансовый анализ может быть представлен как:

  • Детализированный анализ
  • Ретроспективный анализ
  • Экспресс-анализ

Вопрос 38. Показатели оборачиваемости активов рассчитываются на основе:

  • Выручки от реализации продукции, работ, услуг
  • Прибыли до уплаты налогов П
  • рибыли от продаж

Вопрос 39. Потребителями информации о финансовом состоянии предприятия являются:

  • Акционеры
  • Кредитные организации
  • Налоговые инспекции
  • Поставщики

Вопрос 40. Прибыль до налогообложения определяется:

  • Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате
  • Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях
  • Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы

Вопрос 41. Прибыль от продаж определяется как:

  • Разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью (с учетом коммерческих и управленческих расходов)
  • Разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции
  • Разность между выручкой от продаж и управленческими расходами

Вопрос 42. Рентабельность продаж определяется как отношение:

  • Прибыли от продаж продукции к выручке от продаж
  • Прибыли от продаж продукции к численности работников
  • Среднегодовой стоимости активов к прибыли от продаж продукции

Вопрос 43. Рентабельность собственного капитала определяется как отношение:

  • Средней стоимости собственного капитала к чистой прибыли
  • Чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала
  • Чистой прибыли к себестоимости продукции

Вопрос 44. Свойство активов быть быстро обращенными в платежные средства называется:

  • Безубыточностью
  • Деловой активностью
  • Ликвидностью
  • Платежеспособностью

Вопрос 45. Способность хозяйствующего субъекта в любое время погашать свои краткосрочные обязательства называется

  • Деловой активностью
  • Ликвидностью
  • Платежеспособностью
  • Финансовой устойчивостью

Вопрос 46. Считается благоприятной тенденцией, если в структуре активов удельный вес оборотных активов:

  • Остается неизменным
  • Увеличивается
  • Уменьшается

Источник



Что такое фондоотдача и по какой формуле она рассчитывается

Любая компания или предприятие должны уметь проводить анализ эффективности применения основных средств (фондов). Аналитики, руководители, бухгалтеры применяют показатель фондоотдачи, или коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов (перевод с английского Fixed assets turnover ratio). Он помогает определить, правильно ли используются основные фонды компании.

Понятие фондоотдачи

Фондоотдача – экономический показатель, используемый для вычисления эффективности использования основных производственных фондов компании или предприятия в определенной отрасли. Значение отражает количество продукции, выпускаемой на каждый затраченный рубль основных фондов производства.

Фондоотдача позволяет определить, верно ли на предприятии организованы основные факторы производства. Умение проведения данного финансового анализа помогает увеличить прибыль без привлечения дополнительных ресурсов и обнаружить возможности развития компании в новых направлениях.

ВНИМАНИЕ! Помимо показателей финансовой эффективности, компании очень важна и их динамика, а также сравнение с фондоотдачей других предприятий в этой отрасли. Полученные графики помогут определить дальнейшую стратегию использования фондов компании.

Формула расчета

Общая формула расчета показателя:

ФОтд = Объем реализованной продукции (полученная от продаж выручка) / Стоимость основных средств

Приводим формулу расчета согласно данным нового бухгалтерского баланса:

ФОтд = стр. 2110 Форма 2 / (стр. 1150н. Форма 1 + стр. 1150к. Форма 1) / 2

Согласно данным старого бухгалтерского баланса:

ФОтд = стр. 010 / 0,5*(стр. 120н + стр. 120к), где стр. 010 – строка отчета о прибылях и убытках (форма 2), стр. 120н и стр. 120к — строки бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода (форма 1).

Для расчета выручки применяются следующие два метода:

  1. Кассовый. Здесь учитываются зачисленные на банковские счета предприятия денежные средства, а также товар, полученный по бартеру.
  2. Метод начисления. Он учитывает обязательства покупателя, которые появляются в момент получения услуги, товара или работ.

Основные средства предприятия

Для верного понимания фондоотдачи необходимо знать, что является основными средствами предприятия, или фондами. Это имущество предприятия, используемое в качестве средств труда при оказании услуг или выполнении работ, выпуске продукции или для управленческих нужд компании многократно за период более 12 месяцев.

Виды основных фондов организации:

  • Здания и сооружения предприятия.
  • Оборудование и инструменты, используемые на производстве.
  • Различный хозяйственный инвентарь.
  • Вычислительная техника.
  • Многолетние насаждения.
  • Машины, транспорт и другие основные средства.

Существует несколько способов определения среднегодовой стоимости основных средств. Они зависят от того, будет ли учитываться время их эксплуатации. Например, новое оборудование, введенное в эксплуатацию на предприятии в середине года, произведет меньше продукции, чем существующее до этого оборудование.

  • Первый способ. Без учета времени использования оборудования. При этом если на предприятии происходит постоянное обновление оборудования (то есть оно вводится в эксплуатацию в разное время), конечный результат будет неточным.
  • Второй способ. Учитываются полные месяцы работы оборудования в данном году.

Пример вычисления среднегодовой стоимости основных фондов

К примеру, на 1 января 2017 года стоимость основных средств составляет 200 тысяч рублей. 1 июля введено оборудование на 100 тысяч рублей, 1 августа – на 60 тысяч. Выведено оборудования на сумму: 20 апреля – на 80 тысяч рублей, 10 июня – 20 тысяч рублей.

Среднегодовая стоимость основных фондов без учета месяцев работы:

Сср = (Снг + Скг) / 2, где:

  • Сср — среднегодовая стоимость;
  • Снг — стоимость основных средств на 1 января рассматриваемого года;
  • Скг — стоимость на 31 декабря (равна Снг + Сввед — Свывед);
  • Сввед — введенных фондов;
  • Свывед— стоимость выведенного оборудования.

В нашем примере Сср=(200+(200+100+60-80-20))/2=230 тысяч рублей.

Сср с учетом количества отработанных месяцев: Сср = Снг + (Мввед / 12) *Сввед — (Мвывед / 12) * Свывед, где:

  • Мввед — количество отработанных полных месяцев после ввода в эксплуатацию;
  • Мвывед — количество полных месяцев после вывода объекта.

Пример: Сср=200 + (6/12) *100+(5/12)*60-(8/12)*80-(6/12)*20=200+50+25-53,33-10=211,67.

Из примера ясно, что при введении оборудования в эксплуатацию в разные месяцы показатель среднегодовой стоимости основных фондов будет неточным при расчете по первой формуле, а в ряде случаев – в корне неверным. Поэтому для получения точного результата в таком случае следует производить расчет по второй формуле.

К примеру, выручка составила 220 тысяч рублей. Если делать расчеты без учета отработанных месяцев, фондоотдача составит: ФОтд=220/230 = 0,957. То есть на каждый затраченный рубль организация получила 0,957 рубля. А с учетом полных месяцев эксплуатации ФОтд=220/211,67 = 1,039 рубля – показатель выше.

Факторный анализ фондоотдачи

Для получения более достоверных показателей разработаны формулы, которые учитывают дополнительные факторы, влияющие на коэффициент фондоотдачи.

Двухфакторный расчет

Средства при этом подразделяются на основные и активные (которые непосредственно используются для производства услуг, товаров или работ).

ФОтд = (Fa / F) * (N / Fa), где:

  • Fa – стоимость активной части фондов;
  • F – стоимость основных фондов производства;
  • N – стоимость продукции/услуг предприятия.
Читайте также:  Subaru Outback 2020 увеличенный в размерах японец стал премиальнее

Пример: стоимость основных производственных средств (F) – 200 тысяч рублей, стоимость активной части фондов (Fa) составляет 160 тысяч рублей, стоимость продукции (N) равна 240 тысяч рублей. При двухфакторном расчете ФОтд = (160/200)*(240/160) = 0,8*1,5 = 1,2 – один инвестированный в фонды рубль приносит 1,2 рубля выручки.

Расчет по четырем факторам

Данная формула расчета применяется в компаниях, где замена основных фондов производится нечасто и продукция выпускается в небольшом ассортименте.

Вводятся следующие дополнительные факторы:

  • Основная продукция предприятия. Компания может выпускать продукцию множества видов, но только часть из них будет основной.
  • Среднегодовая мощность предприятия. Средний показатель количества выпущенных за год товаров.

ФОтд = (N / Nос) * ( Nос / W) * (Fa / F) * (W / Fa), где:

  • N – стоимость выпущенных товаров;
  • Nос — стоимость основной продукции;
  • W – среднегодовая мощность производства.

Пусть стоимость основных производственных средств (F) равна 200 тысяч рублей, активной части (Fa) – 160 тысяч рублей, выпущенных товаров (N) – 240 тысяч, основной продукции (Nос) – 200 тысяч, а среднегодовая мощность производства (W) — 2000 товаров.

В данном случае ФОтд = (240/200)*(200/2000)*(160/200)*(2000/160) = 1,2 * 0,1 *0,8 *12,5 = 1,2 – каждый вложенный рубль приносит 1,2 рубля.

Расчет по семи факторам

Применяется на больших производствах, где выпускается широкий ассортимент товаров.

Учитываются такие факторы:

  • Основные фонды производства.
  • Оборудование и машины, используемые в основных фондах.
  • Продолжительность смены.
  • Количество смен работы оборудования и станков.
  • Средняя стоимость единицы оборудования.
  • Эффективность работы оборудования.

ФОтд = (Fa / F) * (Fмаш / Fа) * (Тсм / Qд) * I * (1 / с) * (Тч / Тсм) * (N / Тч), где:

  • Fмаш – стоимость оборудования, используемого в производстве;
  • Qд — количество станков;
  • с — средняя цена станков;
  • Тсм — общее количество отработанных смен;
  • Тч — общее количество отработанных часов;
  • I – продолжительность рассматриваемого периода работы в днях.

Пример: стоимость основных производственных средств (F) равна 200 тысяч рублей, активной части (Fa) – 160 тысяч рублей, выпущенных товаров (N) – 240 тысяч. Стоимость вовлеченного в производство оборудования (Fмаш) – 140 тысяч рублей, количество станков (Qд) – 20 штук, их средняя цена (с) – 14 тысяч рублей. Рассматриваемый период (I) – 2 дня, за которые было отработано 60 смен (Тсм) и 420 часов (Тч) по 7 часов в смене.

Применив формулу, получим:
(160/200) * (140/160) * (60/20) * 2 * (1/14) * (420/60) * (240/420) = 0,8 * 0,875 * 3 * 2 * 0,071 * 7 * 0,571 = 1,19 – каждый инвестированный рубль приносит 1,19 рубля прибыли.

Значение в норме

Общепринятого нормального значения для коэффициента фондоотдачи не существует. Значение полученного коэффициента зависит от особенностей отрасли, переоценки основных средств и темпа инфляции. Чем численное значение выше, тем больше эффективность средств фонда, тем выше конкурентоспособность среди данной отрасли. Это означает, что на каждый рубль выручки предприятие затратило меньше основных средств фонда, а с каждого инвестированного рубля основных средств получило больший объем продукции.

Факторы роста фондоотдачи

  • Улучшение использования мощности предприятия, а также правильное распределение времени.
  • Замена ручного труда машинным.
  • Повышение производительности оборудования в результате повышения механизации и автоматизации, а также замены изношенного оборудования на предприятии.
  • Лучшее освоение вводимых мощностей.
  • Увеличение коэффициента сменности работы оборудования.
  • Переход на двух- и трехсменную работу.
  • Проведение реализации лишнего оборудования.
  • Улучшение ухода за оборудованием.

Более удобное понимание фондоотдачи дает схема, приведенная ниже.

Схема фондоотдачи

Таким образом, путем анализирования фондоотдачи в динамике можно своевременно корректировать работу предприятия, увеличивая конкурентоспособность и качество продукции.

Источник

Анализ величины и структуры авансированного капитала

Авансированный капитал может быть рассмотрен с двух сторон:

1) со стороны размещения – активы;

2) со стороны источ­ников формирования – пассивы.

Активы в зависимости от срока обращения подразделяются на внеоборотные (или долгосрочные), и оборотные (или краткосрочные). Пассивы подразделяются на собственный капитал и заемный капитал, который в зависи­мости от срочности задолженности, в свою очередь, подразделяют на долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Потребность в величине авансированного капитала определяется при составлении сметы активов и пассивов, т.е. планового бухгал­терского баланса в основном в зависимости от плана продаж про­дукции.

Производственная программа по выпуску продукции обычно зна­чительно ниже производственной мощности. Разница между макси­мальным количеством (по производственной мощности) и факти­ческим количеством продукции составляет резерв производства, который может быть выражен в виде абсолютной величины коли­чества изделий либо в виде коэффициента использования производ­ственной мощности.

Потребность в оборотных средствах предприятия определяется их нормированием. Известны три метода нормирования оборотных средств: опытно-статистический, коэффициентный и прямого счета.

При опытно-статистическом методе, отражающем фактическое состояние оборотных средств на предприятии, определяется усред­ненная финансово-эксплуатационная потребность в оборотных средствах по данным месячных балансов по формуле:

где ФЭП – финансово-эксплуатационная потребность;

– обо­ротные средства в запасах;

– средства дебиторской задолжен­ности;

– средства кредиторской задолженности.

Коэффициентный метод отражает фактическое соотношение в темпах прироста оборотных средств и продукции, т.е. определяется, насколько увеличиваются оборотные средства на каждый процент при росте продукции.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого технико-организационного уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов.

При анализе величины и структуры активов предприятия крите­рием их группировки является ликвидность, т.е. скорость превра­щения актива из материальной или иной формы в абсолютно лик­видную денежную форму.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Не меньшее значение для оценки структуры актива имеет и вер­тикальный, структурный анализ актива баланса.

Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средний темп прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи ба­ланса и др.).

Таким образом, авансированный капитал можно определить как совокупность внеоборотного и оборотного капитала и анализ состава и структуры его провести в соответствии с этим принципом деления.

Для управленческого анализа имеет смысл и другое определение авансированного капитала – как совокупности производственного капитала и капитала, вложенного в непроизводственную социальную сферу.

Производственный капитал – совокупность основного производственного капитала и оборотного капитала, занятых в матери­альной сфере, т.е. в стадиях хозяйственной деятельности: снабжении, производстве и продаже продукции. Непроизводственный капитал, т.е. капитал, вложенный в социальную сферу – жилищно-бытовое хозяйство, здравоохранение, образование и культуру. Производственный капитал обслуживает как непосред­ственно стадию производства, так и стадии обращения – снабжение и сбыт продукции. Капитал, обслуживающий непосредственно стадию производства, можно назвать производительным капиталом, ибо только в производстве создается новый товар.

Анализ капиталоотдачи (деловой активности)

Рассмотрим основные показатели капиталоотдачи или де­ловой активности, которые являются факторами основ­ного показателя эффективности хозяйственной деятельности – рен­табельности активов предприятия.

1. Общая капиталоотдача всех активов (основного и оборотного капитала) определяется формулой , где N – выручка от продаж продукции; К – средняя хронологическая величина актива за пе­риод.

Обратным к данному коэффициенту будет коэффициент капита­лоемкости продукции , который моделируется на сумму емкости продукции по основному и оборотному капиталу: .

Взаимосвязь обшей капиталоотдачи всех активов с коэффициен­тами капиталоотдачи внеоборотных активов (основного капитала) и капиталоотдачи оборотных активов (оборотного капитала) также можно выразить следующей формулой:

где — коэффициент капиталоотдачи внеоборотных активов;

α — удельный вес внеоборотных активов в обшей стоимости активов;

— коэффициент капиталоотдачи оборотных активов;

β — удельный вес оборотных активов в общей стоимости активов.

2. Капиталоотдача внеоборотных активов (основного капитала) формулой , где N – выручка от продаж продукции; – внеоборотные активы или основной капитал.

Читайте также:  Тест по истории Средних веков Могущество папской власти для 6 класса

Среди внеоборотных активов следует выделить основные произ­водственные средства (F), которые непосредственно участвуют в создании товаров. Чем выше отдача основных производственных средств (ее называют фондоотдачей) и чем выше удельный вес ос­новных производственных средств во внеоборотных активах, тем выше капиталоотдача внеоборотных активов: , где — фондоотдача основных производственных средств; α — удельный вес основных производственных средств в составе внеобо­ротных активов.

3. Фондоотдача основных производственных средств , где N – выручка от продаж; – средняя величина основных производ­ственных средств за период.

Обратным этому коэффициенту будет фондоемкость продукции . Моделирование показателей фондоотдачи и фондоемкости вы­являет факторы, определяющие их:

— оборачиваемость основных производственных средств, годы;

— обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент амортизации).

4. Капиталоотдача оборотных активов (или прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств) , где N – выручка от продаж; Е – средняя величина оборотных активов (средств) за пе­риод.

Такой коэффициент характеризует отдачу продукции на 1 руб. оборотных средств или количество оборотов.

5. Оборачиваемость оборотных средств в запасах , где – средняя величина оборотных средств в товарно-материальных цен­ностях, т.е. запасах за период.

6. Оборачиваемость оборотных средств в дебиторской задолжен­ности , где – средняя величина оборотных средств в деби­торской задолженности.

При необходимости можно рассчитать показатели оборачива­емости более детально по каждому элементу оборотных средств, но они носят несколько условный характер, поскольку для каждого эле­мента принимается один оборот – выручка от продаж, которая яв­ляется результатом использования всех оборотных средств.

7. Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. про­дукции является обратным коэффициентом капиталоотдачи обо­ротных активов.

Коэффициент закрепления всех оборотных средств моделируется по отдельным элементам оборотных средств:

где — коэффициент закрепления запасов;

— коэффи­циент закрепления дебиторской задолженности;

— коэффи­циент закрепления денежных средств (к которым на практике относят краткосрочные финансовые вложения).

8. Оборачиваемость оборотных средств в днях или ,

где E – средняя величина оборотных средств за период;

Т – продол­жительность периода в днях (год стандартизуется как 360 дней, квартал – 90 дней, месяц – 30 дней);

N – выручка от продаж;

– среднед­невная выручка от продаж.

Оборачиваемость оборотных средств в днях рассчитывается по приведенным формулам как по всей величине оборотных средств, так и по отдельным элементам.

Такие показатели оборачиваемости по отдельным элементам можно на­звать частными слагаемыми показателями, ибо за оборот принима­ется одна величина – выручка от продаж, и сумма таких частных показателей дает в результате показатель оборачиваемости всех обо­ротных средств.

При оценке экономической эффективности показателей деловой активности рекомендуется сделать ряд расчетов.

1. Определить динамику качественных показателей исполь­зования оборотных средств, т.е. капиталоотдачи оборотных активов, коэффициента закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции, оборачиваемости оборотных средств в днях.

2. Определить прирост оборотных средств на 1% прироста продукции.

3. Определить относительное отклонение в оборотных сред­ствах .

, где – коэффициент темпа роста продукции.

4. Определить влияние интенсивности и экстенсивности в использовании оборотных средств на приращение продукции.

а) влияние изменения величины оборотных средств (экстен­сивный фактор) : ;

б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости (интен­сивный фактор) : .

а) влияние изменения величины оборотных средств:

б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости:

5. Определить влияние коэффициента оборачиваемости обо­ротных средств на приращение прибыли .

где – прибыль первого (базового) года;

– коэффициент темпа прироста оборачиваемости оборотных средств.

6. Определить влияние изменения оборачиваемости на при­ращение рентабельности активов.

Методика анализа этого и других факторов рентабельности ак­тивов, а также методика расчета влияния коэффициента деловой активности на приращение уровня рентабельности активов пред­приятия представлены в следующем вопросе.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

ТЕСТ для студентов по учебной дисциплине «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

Автор: Ишбаева Наталья Сергеевна

Дата публикации: 24.04.2016

Номер материала: 2082

по учебной дисциплине «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

1. Имущество организации, его состав и содержание в денежной форме отражаются в:

б) отчете о прибылях и убытках;

в) отчете о движении денежных средств;

г) отчете об изменении капитала.

2. Информация о финансовом положении предприятия характеризует:

a) ликвидность и платежеспособность;

б) эффективность использования потенциальных ресурсов предприятия;

в) потребность предприятия в денежных средствах;

г) ничего не характеризует.

3. Информация о результатах деятельности предприятия позволяет сформировать:

а) оценку способности предприятия адаптироваться к изменениям окружающей среды;

б) оценку потенциальных изменений в экономических ресурсах, которые предприятие, возможно, будет контролировать в будущем;

в) оценку способности предприятия создавать денежные средства и их эквиваленты;

г) ничего не позволяет сформировать.

4. Определите из нижеперечисленных коэффициентов тот, который показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств:

a) общий показатель платежеспособности;

б) коэффициент обеспеченности собственными средствами;

в) коэффициент абсолютной ликвидности;

г) доля оборотных средств в активе.

5. Укажите из нижеперечисленных финансовых коэффициентов тот, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

a) коэффициент абсолютной ликвидности;

б) коэффициент «критической оценки»;

в) коэффициент текущей ликвидности;

г) коэффициент обеспеченности собственными средствами.

6. Установите, какой из показателей характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам:

a) срок оборачиваемости средств в расчетах;

б) срок оборачиваемости кредиторской задолженности;

в) период погашения задолженности поставщикам;

г) период хранения товарных запасов.

7. Определите из нижеперечисленных коэффициентов тот, который показывает ту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, которую можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

a) коэффициент обеспеченности собственными средствами;

б) коэффициент абсолютной ликвидности;

в) доля оборотных средств в активах;

г) коэффициент текущей ликвидности.

8. Укажите из нижеперечисленных коэффициентов тот, который показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

a) коэффициент обеспеченности собственными средствами;

б) коэффициент маневренности функционирующего капитала;

в) коэффициент текущей ликвидности;

г) коэффициент «критической оценки».

9. Медленно реализуемые активы:

а) запасы включая НДС по приобретенным ценностям;

б) запасы + дебиторская задолженность;

в) запасы, включая НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы;

г) запасы включая НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность.

10. Общая капиталоотдача рассчитывается:

а) выручка от продаж за год : на среднегодовую стоимость активов;

б) чистая прибыль за год : среднегодовую стоимость внеоборотных активов;

в) выручка от продаж за год : среднегодовая величина собственного капитала;

г) чистая прибыль за год: среднегодовая величина собственного капитала.

11. Продолжительность погашения дебиторской задолженности за год рассчитывается:

а) выручка от продаж : среднегодовые остатки дебиторской задолженности;

б) среднегодовые остатки дебиторской задолженности: выручка от продаж;

в) 360 : коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах);

г) выручка от продаж : 360.

12. Предприятие имеет внеоборотные активы на сумму 6000 тыс. руб.; долгосрочные обязательства – 3000 тыс. руб.; текущие (оборотные) активы – 8000 тыс. руб.; краткосрочные обязательства – 4000 тыс. руб.; собственный капитал –7000 тыс. руб. Тогда оборотный капитал составит, тыс. руб.:

д) нет правильного ответа.

13. Баланс считается абсолютно ликвидным при:

а) А1 > П1, А2 > П2, А3

в) А1 > П1, А2 > П2, А3 > П1, А4

г) нет правильных ответов.

14. Установите, какой из нижеперечисленных показателей указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных оборотных средств:

a) коэффициент финансовой устойчивости;

б) коэффициент финансирования;

в) коэффициент капитализации;

г) коэффициент финансовой независимости.

15. Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

a) коэффициент финансовой устойчивости;

б) коэффициент капитализации;

в) коэффициент финансирования;

г) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования.

Источник